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炒股入门 书籍,炒股新手入门经典书籍

2024-01-28 08:27分类:股票术语 阅读:

推荐一本书:《彼得·林奇的成功投资》,以下为读书笔记,希望对你有帮助

 

《彼得·林奇的成功投资》

 

一、为什么散户可以战胜机构投资者

第一, 机构投资者会受到诸多限制。比方,美国证监会规定,共同基金,也就是公募基金,在任何一家公司 的持股比例不得超过其总股本的10%。并且,有些基金还受到公司市值规模的约束,比如不能购买市值低于 1亿美元的股票,这些限制虽然可以限制风险,但也限制了机会。它导致基金经理即便发现了早期阶段的大 牛股,也无法买入。

第二、机构投资者喜欢抱团,且反应滞后。

第三, 机构投资者有自己的利益诉求。在华尔街,有一条不成文的潜规则:“如果你购买的是 IBM 的股 票而使客户资金遭受损失,那么你永远不会因此而丢掉你的饭碗。”出于明哲保身的需要,基金经理也会去 追热点,抱团,而不是买入那些被低估地不知名公司的股票。

第四, 散户没有上述限制。与机构相比,散户受到的约束是最少的,你想买啥就买啥,想啥时候买就啥时 候买。可能,唯一限制散户的,是资金不够多。

二、股票投资前,需要做哪些准备

彼得·林奇说,投资者在进入股市之前,应该问自己三个问题: 1.我有一套房子吗? 2.我未来需要用钱吗? 3.我具备股票投资成功所必需的个人素质吗?

三、如何发现10倍股

相信这部分内容,是大家最感兴趣的。毕竟,谁不愿意赚更多的钱呢? 彼得·林奇发现10倍牛股的秘籍其实 非常简单,那就是多逛街,多留意身边发生的变化。 一次,他陪妻子去商场购物,看到玩具反斗城里孩子们玩得不亦乐乎,便产生了这家公司还不错的想法,于 是买入了该公司的股票,玩具反斗城的股价也从他买入时的 25 美分一路涨到 36 美元,涨了 144 倍。

四、六种类型公司的股票

第一种是缓慢增长型公司。国家有国家的增长率,行业有行业的增长率,公司也有公司的增长率。顾名思 义,缓慢增长型公司,指的是增长速度比较慢的公司,有多慢呢?大致与一个国家GDP的增速相仿。这里的 GDP增速,是美国的GDP增速,大约是每年2%。如果能达到前几年我国的GDP增速,那是不能叫缓慢增长 型公司的。

其实,缓慢增长型公司,并不是从一开始增长缓慢,而是发展到一定阶段才慢了下来。比方汽车公司,曾经 是快速增长型公司,但是,随着市场渗透率的扩大,它们逐渐变成了缓慢增长型公司。 目前,最常见的缓慢增长型公司是银行、电力、地产行业的公司。这些公司的股票,经常几个月都看不出明 显变化,一分钱可以玩一天。但是,它们却有一个优点,就是定期慷慨地支付股息。如果没有股息,这类公 司的股票完全不值得购买。

第二种是稳定增长型公司。稳定增长型公司指的是像可口可乐、宝洁这样的大公司,由于规模比较大,所以 增长速度不是特别快。投资稳定增长型股票能否获得一笔可观的收益,取决于你买入的时机是否正确和买入 价格是否合理。你不要指望从这些公司身上获得10倍的收益,但是获得1倍的收益,还是概率挺大的。

第二种是稳定增长型公司。稳定增长型公司指的是像可口可乐、宝洁这样的大公司,由于规模比较大,所以 增长速度不是特别快。投资稳定增长型股票能否获得一笔可观的收益,取决于你买入的时机是否正确和买入 价格是否合理。你不要指望从这些公司身上获得10倍的收益,但是获得1倍的收益,还是概率挺大的。 彼得·林奇的投资组合中有稳定增长型公司股票的一席之地,因为,在经济衰退或者经济低迷时期,这类股 票是避风港。

第三种是快速增长型公司。快速增长型公司规模小、新成立不久、成长性强、年平均增长率为20%~25%。 如果你能够明智地选择,你会从中发现能够上涨10~40倍甚至200倍的大牛股。 快速增长型公司也会存在很多经营风险,多数创业公司都会失败,而不是成长为大公司。因此,彼得·林奇 所寻找的,是那种资产负债表良好又有着实实在在的丰厚利润的快速增长型公司。

第四种是周期型公司。周期型公司是指那些业务上有淡旺季、大小年的公司。比方汽车公司、航空公司、轮胎公司、钢铁公司、化学公司都是周期型公司,甚至国防工业公司的行为也像是周期型公司,因为它们的盈利随着各届政府政策的变化而相应上升与下降。

周期型公司股票是所有股票类型中最容易被误解的股票,这类公司比较知名,往往会被误解为稳定增长性公 司,但事实上并非如此。公司交替性地大盈大亏,会使得其股价相应大起大伏,波动剧烈。 时机选择是投资周期型公司股票的关键,你必须能够发现公司业务衰退或者繁荣的早期迹象。

第五种是困境反转型公司。困境反转型公司是那种因受到严重打击而一蹶不振甚至要破产的公司,后来危机 解除,走上了一条困境反转之路。彼得·林奇很喜欢投资这类公司,失败几次也没关系,只要成功一次,就 会把之前的损失全都找补回来,还能有很大的盈余。比方最近A股比较火的天齐锂业,欠了一屁股债,但股 价蹭蹭地涨,因为投资者们看到了困境反转的希望。

第六是隐蔽资产型公司

一家公司不可能永远属于某一种固定的类型,因为公司的增长率不可能永远保持固定不变。 快速增长型公司,会逐步变成缓慢增长型公司或稳定增长型公司。也可能会遇到困境,东山再起时又变成了 困境反转型公司。

彼得·林奇的投资方法论

一、 发现好股票的几条线索

彼得·林奇总结了他买的好股 票的一些特点。

1.公司名字听起来枯燥乏味

2.公司业务枯燥乏味。

3.公司从母公司分拆出来

4. 公司有一个利基

5.人们高频消费其产品的公司

6. 公司内部人士在买入自家公司的股票

7.公司在回购股票

二、彼得·林奇不买那些股票?

1.热门行业的热门股

热门行业的热门股最受大家关注,彼得·林奇却总是避而远之。热门股票上涨得很 快,下跌的也很快,你或许凭运气能赚一两次钱,但最终会凭实力亏损的更多。历史上,这种故事一再重 演,但是投资者就是不接受教训。

2. 那些被吹捧成“下一个”的公司

3. 避开“多元恶化”的公司。

4.过于依赖大客户的供应商的股票

三、一些重要的财务分析指标

1.市盈率。从理论上,股票如果定价合理的话,市盈率就会与收益增长率相等。比方,如果可口可乐公司股 票的市盈率是15,那么这家公司每年收益增长率就应该是15%。

如果一家公司股票的市盈率只有收益增长率的一半,那么这只股票赚钱的可能性就相当大;如果股票市盈率 是收益增长率的两倍,那么这只股票亏钱的可能性就非常大。在为基金进行选股时,彼得·林奇一直使用这 个指标来进行股票分析。

2.现金头寸。彼得·林奇语境下的现金头寸,指的是每股净现金,也就是用每股现金减去每股负债,如果这 数字是正数,那么该公司的股票则具有投资价值

3.负债。彼得·林奇认为,在一份正常的公司资产负债表中,股东权益应占到75%,而负债要少于25%。当 然,不同的行业,以及公司发展的不同阶段,也会有所不同。

4.自由现金流。自由现金流量是指扣除正常的资本支出之后剩余下来的现金,也就是完全用不着的现金。如 果公司具有充足的自由现金流量,那么该公司的股票将有很大的上涨潜力。

5.存货。把今年的存货与之前的存货进行比较,存货增加意味着风险,存货减少意味着机会。当然,这个说 法并不绝对,如果存货的增加与销售额的增长是同步的,且比例合理,那就是机会。如果比例不合理,比方 销售额增长了10%,但存货却增长了30%,这就又变成了风险,而不是机会。

6.增长。忽略掉其他条件,高增长的公司股票肯定比低增长的公司股票好,低增长的公司股票肯定比负增长 的公司股票好。但是,也要关注增长的质量,到底是售出了更多的产品导致的增长,还是通过并购、多元化 或者剥离亏损业务导致的增长。前者是健康的,后者可能不健康。

7.利润。如果你打算长期持有一只股票,那你应该选择税前利润率相对较高的。税前利润率越高的公司经营 成本越低,当然,这种比较需要在同行之间进行,不同行业的公司进行税前利润率比较并没有太大的意义。 当然,税后利润也很重要,但是,我们前面讲了自由现金流,有了那个指标,你也可以不用在这里再关注税 后利润了。毕竟,没有税后利润的公司,也不会有自由现金流。

四、构建投资组合

在投资世界,一直都有分散投资与集中投资的争论。前者的代表是格雷格姆,它主张分散投资,建议不要把 鸡蛋不放在同一个篮子里,后者的代表是巴菲特,它主张集中投资,把鸡蛋放在同一个篮子。

五、7种关于股价的愚蠢说法

1. 股价已经下跌这么多了,不可能再跌了。

2.在最低价买入,可以赚大钱。不要想着买在最低点,抄底的结果很可能是你被抄家。

3. 股价已经这么高了,怎么可能再涨呢?这种说法有时候是对的,但有时候也会错的离谱,尤其是在面对 大牛股的时候。如果一只股票在不长的时间内上涨了20倍,是不是已经很高了?当然很高了,但是,这不意 味着接下来它就会下跌。斯巴鲁公司的股票在上涨了20倍以后,彼得·林奇买入了它,接下来,它又上涨了7 倍。

4.股价只有3美元,我能亏多少呢?当你发现一只3美元的股票时,本能地会觉得便宜。但是,无论一只股 票的股价是50美元还是1美元,当这只股票股价下跌到零时,对于你来说,都是老本亏了个精光,亏损 100%。

5. 最终股价会涨回来的。这句话最大的错误,就是把可能性当成必然性。的确,有些股票确实涨回来了, 但是,也有股票,不但多年没有涨回来,甚至还从证券市场消失了。

6.等股价反弹到10美元时我才会卖出。在你设定了10美元的卖出标准的那一刻,很可能注定了这样一个悲 催结局:这只股票在9.75美元以下的价位上上下下了很多天,然后直线下跌到4美元,然后一两年都没能反 弹。

7. 股价上涨,所以我选的股票一定是对的。如果让彼得·林奇一定要选出哪一个投资谬论是最愚蠢的,他会 选这一个。股价上涨,不一定证明你买这只股票是对的。只有你卖出的时候没亏钱,才能这么说。短期内股 价的上涨只能说明有人愿意支付更多的价钱去购买同一只股票。如果你不真的知道它上涨的逻辑,继续持有的结果很可能就是被套住。

 

此文章适合所有刚入市不久的新手,看本篇足矣

股神可以划走

股市飘摇了五六年,对于炒股入门的书和资料,我还真的是看过不少

要说我正式在股市的时间还没我看炒股资料的书时间久,因为刚开始看书没怎么在意,那段时间也是没有炒股的,关键自己也不敢。后面入市吃了一次又一次亏之后,才正式开始看书找资料。

我刚学炒股的时候,对股票知识最大的感受就是又杂又乱。

当时需要学的股票的专业名词,看盘的相关知识,交杂在一起的K线,看着就头疼,最重要的是,难啊!就算是基础入门的知识对我这个外行人来说,也够我喝一壶了。

印象最深的就是学炒股的第一个月,生啃各种资料,投资理财书,当时自己初出茅庐,不知道从哪入手,身边很少炒股的人,没人指导。所以我一上来看的就是各种技术分析的书,拿起来又放下了好几回,还是啃不动,k线图看起来就脑仁疼,感觉深不可测,浪费了时间和精力,最后啥也没记住。

后面经历过亏损,掉过坑,差点被股市“赶”出来,重新开始学习,不断探索找到了适合自己,适合新手学炒股的道路。

学习炒股课程

我觉得很多投资书帮我们梳理正确的投资理念有很大帮助,真的要全面夯实基础,指导实战还是有点不够,而且很多小白本来基础就差,乱看一气,感觉掌握了知识,就贸然下场,免不了一场亏损。

股市那些经典的理论都是从外国开始的,像巴菲特的观念,格雷厄姆的价值投资,日本的蜡烛图,确实干货性和实战性都很强,但是对于新手小白来说,这些理论很难理解,就算是看了,用不到A股里还是徒劳。

《江奇炒股实战课》

对于炒股小白来说,江奇绝对是入门第一课!相比较于市面上的其他课程,江奇是把技术分析、交易策略等等这些经典的理论都结合A股市场做了本土化。新手听完之后知道自己该怎么去炒股、怎么做均线分析、怎么控制交易时间等等。熟练这些A股最关键的盈利技巧,等入市的时候以最快的速度有一套自己的交易模式,对于小白来说这种稳打稳的方式要比其他歪门邪道更容易实现盈利!

 

入门第一本书主要是了解

像我们零基础入门的人,第一本书应该了解像什么是牛熊市、盘口、满仓这些专业名词,了解股市是一个什么样的地方,会遇到什么风等等。

《穷查理宝典》

这本书是巴菲特推荐过两本书的其中一本,我觉得这本书比较适合新手是因为,他不像其他理财书一样难啃,语言精炼,还带点幽默,对新手形成投资理财观念的雏形有正向引导作用,我们可以从查理芒格的各种演讲稿、信件中体会股市的各种变化。

《投资中最重要的事》

这是巴菲特的推荐过的另一本,据说他自己读了两遍,书中探讨了市场的局限性、价格与价值波动、风险识别控制、市场周期等内容,了解专业知识足够了,但是这本书的可读性没有第一本高,第一遍可能会懵懵懂懂,但是会常看常新。

学习炒股是没有终点的

课程的学习不是终点,要不断探索适合自己的炒股道路,就算是下水实战也少不了几本技术型的投资理财书,而且要全面的武装自己,才能更好的笑看股市的大起大落。

《股市趋势技术分析》

这本书可以作为各种看盘技巧的集大成者,打好炒股基础看这本书,就会很容易找到适合自己的交易方式,而且对股市的交易原则也会有非常深入的了解,我觉得这本书属于技术分析类书籍中性价比最高的了,特别是对于短线交易者。

《交易心理学分析》

炒股的经历亏损是非常常见的事,有时候对于一个投资者,更重要的不是能不能赚到钱,而是是心态,这本书可以帮助小白学会怎么控制情绪,怎么在股市里保持冷静,怎么做才能像专业交易员一样冷静思考,不会因为一跌就割肉,面对亏损一蹶不振,错失很多挣钱的机会。

新闻讯息要时刻关注

 

像我刚开始就很少关注财政、国家信息这一些,国家政策,或者一个公司出了什么事,都会影响到股市,就比如说上一年的“双减政策”很大程度的影响到了教育行业很多公司的股票走势。

新闻要看正规的,公告要看及时的。推荐给大家我常用的软件和网站

东方财富网

我的炒股软件用的也是东方财富,我觉得东方财富网的股票金融的消息非常全面,闻,研报,财务报表,股票走势,应有尽有,而且是比较接地气的,很适合新手小白操作使用。

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没有比国字号的网站更权威,输出更真实的了,想了解国家大事,各类新闻,看人民网就完了,而且高手是可以通过新闻来判断,哪些行业是国家支持的,哪些公司的股票涨势比较好。

雪球网

被称为小知乎,上面有很多专业的,值得借鉴的炒股知识,上面的大神遍地都是,但是不乏一些乱七八糟的内容,一定要先打好基础,有一定判断力再去看上面的知识。

股市投资是一门发展了超400年的学问,至今依旧日新月异,没人能说自己能完全把握市场。

总之,参天巨树不是一天长成的,扎根越实,越能遮天蔽日,投资巨匠不是一天炼成的,积累越深,终能一鸣惊人。

所以我觉得炒股能不能赚到钱,很大程度上取决于你努力的程度,先打好基础,再提升炒股的专业和综合能力,终有认知会有变现的一天。

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